ralph lauren relojes Qu es y c mo funciona el banco malo

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El Gobierno y el Banco de Espa a vienen de dar luz verde al banco malo al que las entidades financieras del pa s con ayudas p blicas tendr n que traspasar sus activos t xicos ligados al negocio del ladrillo. La sociedad de gesti n de activos tendr un plazo de 15 a os para gestionarlos y venderlos. Al final de ese periodo, ese instrumento ser liquidado.

La Sociedad de Gesti n de Activos procedentes de la Reestructuraci n Bancaria (Sareb), como se ha denominado al banco malo, es una sociedad an nima que comprar a bancos y cajas con ayudas p blicas sus activos problem ticos ligados al ladrillo. Esto es, cr ditos a promoci n inmobiliaria en situaci n de impago o con riesgo de morosidad e inmuebles y suelo que las entidades se han tenido que quedar por el impago de deudas como hipotecas. El banco malo se encargar de su gesti n y venta durante los pr ximos 15 a os.

Las entidades traspasar n al banco malo inmuebles y suelo adjudicado cuyo valor neto contable sera superior a los 100.000 euros. Por ejemplo, tendr inicialmente 89.000 viviendas terminadas y 13 millones de metros cuadrados en solares, seg n informaron ayer los responsables del Fondo de Reestructuraci n Ordenada Bancaria (FROB). Adem s, recibir cr ditos a promociones inmobilarias por valor superior a 250.000 euros.

A partir del pr ximo 1 de diciembre la Sareb empezar a recibir de las entidades ya nacionalizadas CatalunyaCaixa, Novagalicia Banco y Banco de Valencia unos 45.000 millones de euros en activos. Posteriormente, los bancos y las cajas con d ficit de capital y que necesiten ayudas p blicas podr an traspasar otros 15.000 millones, seg n las estimaciones del FROB. En todo caso, el banco malo no podr gestionar m s de 90.000 millones en activos, con el fin de no dificultar su gesti n.

Cu nto y con qu pagar el banco malo a las entidades por esos activos?

La Sareb comprar a las entidades financieras sus activos adjudicados con un descuento medio del 63,1%; esto es, pagar por ellos el 36,9% de su valor actual. En el caso de la vivienda nueva, ese descuento ser del 54,2%, del 63,2% para las promociones sin terminar en manos de esos bancos y del 79,5% en el caso del suelo. En cuanto a los pr stamos a promotores, el banco malo los adquirir con un descuento medio del 45,6%.

La sociedad pagar a bancos y cajas por esos activos entreg ndoles a cambio deuda subordinada avalada por el Estado y que las entidades pueden utilizar por lo tanto como garant a ante el Banco Central Europeo (BCE) para obtener financiaci n barata y por lo tanto liquidez.

Qui n vender los activos? Puede un particular comprar un inmueble al banco malo?

Los propios gestores del banco malo es, el FROB y sus accionistas privados nombrar n equipos encargados de la gesti n y venta de los activos. Estos podr n firmar acuerdos con promotoras, entidades financieras o p ginas webs especializadas para que se encarguen tambi n de dar salida a esos activos. De esta forma, algunos inmuebles podr an acabar vendi ndose entre particulares, sin embargo la Sareb no tendr ni oficinas ni sedes a las que un particular pueda acudir a comprar esos activos.

En un principio, ser n las propias entidades que traspasen sus activos al banco malo las encargadas de gestionarlos, aunque ya no formen parte de sus balances.

C mo se fijan esos precios o descuentos?

El Banco de Espa a, encargado de fijar el precio final de cada activo o paquete de activos a traspasar, toma como referencia su valor econ mico real , seg n el FROB. A esa cuant a va aplicando una serie de descuentos, entre ellos los costes de gesti n de esos activos que asumir la Sareb o la rentabilidad que se ofrezca a los inversores privados del banco malo. Adem s, el precio variar seg n la entidad y seg n el origen, naturaleza y estado, entre otros criterios, del activo.

El banco malo emitir bonos subordinados para comprar esos activos. Computan como deuda p blica?

Depende de si la Sareb logra o no atraer a inversores privados. El banco malo tendr unos recursos propios del 8% sobre el volumen de activos totales. De ese procentaje, el FROB es,
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el Estado tomar una participaci n no mayoritaria y conf a en que los inversores privados, fundamentalmente bancos y aseguradoras espa oles, tomen el resto haci ndose con el control de la sociedad. De ser as , esas emisiones no computar an como deuda p blica.

Ganar dinero el Estado con el banco malo?

Al fijar un fuerte descuento sobre los activos, el banco malo podr ir vendi ndolos a un precio superior seg n el mercado inmobilario se vaya recuperando. Seg n el borrador del plan de negocio de la Sareb dise ado por las autoridades, el banco malo tendr una rentabilidad media anual de entre el 14% y el 15% de su capital. En todo caso, el propio FROB admite que en los primeros a os esos beneficios ser n m s moderados y no se descarta que pueda generar p rdidas en sus inicios. De cumplirse ese plan, al final de sus 15 a os de vigencia tendr a una rentabilidad de entre el 210% y 225% de sus recursos propios.

Y las entidades que traspasen sus activos al banco malo, ganan o pierden?

En un principio, y al tener que traspasar esos activos a un precio inferior al que los tienen en cartera, esos bancos y cajas tendr n que asumir una nueva p rdida. Sin embargo, y seg n el FROB, esa operaci n les permitir liberar capital por unos 5.000 o 6.000 millones de euros y reducir as la cantidad de ayudas p blicas que recibir n de Bruselas. Por otro lado, al desprenderse de esos activos problem ticos, quedan m s saneadas.

El banco malo va a hacer bajar los precios del mercado inmobiliario en general?

Algunas entidades financieras apuntan a que ese descuento impuesto por el banco malo sobre esos activos podr a influir sobre el mercado inmobiliario y provocar un descuento a la baja sobre los inmuebles. Sin embargo, el Gobierno y el Banco de Espa a rechazan esta posibilidad explicando que ese precio de transferencia es un precio que se ha fijado administrativamente, al margen del mercado, y por lo tanto no servir de referente.

Qu estructura tendr el banco malo y qui n lo gestionar ?

La Sareb o banco malo nace como una sociedad que a su vez tendr fondos o unidades especializadas en tipos de activos. Entre sus rganos de gobierno, y como cualquier otra sociedad o empresa, contar con un presidente y un consejo de administraci n, cuya composici n se decidir en las pr ximas semanas.

Ese consejo de administraci n estar formado por un m nimo de cinco miembros y un m ximo de 15, de los cuales al menos una tercera parte ser n independientes. Todos ellos tendr n que ser personas de reconocida honorabilidad comercial y profesional , se ala el FROB, con probada experiencia en los sectores inmobiliario y financiero y expertos en reestructuraciones de deuda y gesti n del riesgo.

Adem s, se nombrar n un comit de auditor a y otro de retribuciones y nombramientos. Y habr , de forma ajena a la estructura de la Sareb, una comisi n de seguimiento formada por miembros de los ministerios de Econom a y de Hacienda, el Banco de Espa a y la CNMV, as como autoridades internacionales, encargada de vigilar que la sociedad vaya cumpliendo con sus objetivos.

Se han creado bancos malos en otros pa ses?

S . Otros pa ses como Irlanda, Holanda, Alemania y Suecia, entre otros, han creado sus propias sociedades de gesti n de activos para sanear sus entidades financieras. El caso m s parecido al espa ol es el irland s, que constituy la Agencia Nacional de Gesti n de Activos (NAMA, por sus siglas en ingl s), tras el estallido de su burbuja inmobiliaria. Suecia hizo lo mismo en los a os 90 cuando su mercado inmobiliario se derrumb . Otros pa ses, como Holanda o Alemania, los crearon para que los bancos se desprendiesen de otros activos t xicos,
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no relaciones con el negocio del ladrillo.